Análise de Variância Média O que é uma Análise de Variância Média Uma análise de variância média é o processo de pesagem do risco (variância) em relação ao retorno esperado. Observando o retorno ea variação esperados de um ativo, os investidores tentam fazer escolhas de investimento mais eficientes, buscando a menor variação para um determinado retorno esperado ou buscando o maior retorno esperado para um dado nível de variação. BREAKING Down Análise de Variância Média A análise de média-variância é um componente da moderna teoria de portfólio. o que pressupõe que os investidores tomem decisões racionais e esperem um retorno maior para aumentar o risco. Existem dois fatores principais na análise de média-variância: variância e retorno esperado. A variação representa a dispersão dos números do conjunto de dados, como a variabilidade nos retornos diários ou semanais de uma segurança individual. O retorno esperado é uma avaliação de probabilidade subjetiva sobre o retorno do estoque. Se dois investimentos tiverem o mesmo retorno esperado, mas um tiver menor variância, aquele com menor variância é a melhor escolha. Diferentes níveis de diversificação podem ser alcançados em uma carteira combinando ações com diferentes variações e retornos esperados. Cálculos de exemplo Um retorno esperado de portfólios é a soma do retorno esperado de cada segurança de componente multiplicado por seu peso no portfólio. Por exemplo, suponha que os dois investimentos a seguir estejam em um portfólio: Investimento A: valor 100.000 e retorno esperado de 5 Investimento B: valor 300.000 e retorno esperado de 10 Considerando um valor total do portfólio de 400.000, o peso de cada ativo é: Investimento A peso 100.000 / 400.000 25 Investimento B peso 300.000 / 400.000 75 Assim, o retorno total esperado da carteira é: Retorno esperado da carteira (25 x 5) (75 x 10) 8.75 Variação da carteira é um pouco mais complicada não é uma média ponderada simples das variações de investimentos. Como os dois ativos podem se mover em relação um ao outro, sua correlação deve ser levada em conta. Para este exemplo, suponha que a correlação entre os dois investimentos seja 0,65. Assuma também o desvio padrão (a raiz quadrada da variação) para o Investimento A é 7 e o desvio padrão para o Investimento B é 14 A variação do portfólio para um portfólio de dois ativos é encontrada usando a seguinte equação: Carteira variância w (1) 2 xo (1) 2 w (2) 2 xo (2) 2 (2 xw (1) xw (2) xo (1) xo (2) xp) w (1) o peso da carteira do Investimento A o (1) o padrão desvio do Investimento A w (2) o peso da carteira do Investimento B o (2) o desvio padrão do Investimento B p a correlação entre o Investimento A e o Investimento B Neste exemplo, a variância da carteira é: Variação da Carteira (25 2 x 7 2 ) (75 2 x 14 2) (2 x 25 x 75 x 7 x 14 x 0,65) 0,0137 O desvio padrão da carteira é a raiz quadrada deste número, ou 11,71. Carteira eficiente de variância em tempo real Real-Time After Hours Pré-mercado Resumo de cotações do Flash de Notícias Citar Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você fizer sua seleção, ela será aplicada a todas as futuras visitas à NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione a configuração padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar algum problema ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de cotação. Agora, essa será sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. 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